Bariérový fond Perspektiv 4

Bariérový fond Perspektiv 4 lze zařadit mezi strukturované produkty s vymezeným upisovacím obdobím a předem danou dobou trvání. Svými vlastnostmi je fond vhodný pro dynamičtější klienty s dlouhodobým investičním horizontem, kteří jsou ochotni akceptovat riziko výrazného poklesu hodnoty investovaných prostředků v případě velmi nepříznivých tržních podmínek.

Správce podkladových aktiv se v rámci fondu zavazuje vyplatit klientovi 138,1 % investovaných prostředků (po odečtení nákladů na vznik a správu pojištění na počátku investice) za předpokladu, že ke dni konečné hodnoty (23. 8. 2032) nebude hodnota referenčního aktiva pod hranicí 50 % jeho počáteční hodnoty (k 21. 8. 2026). V opačném případě klient utrpí ztrátu, jejíž velikost bude závislá na hodnotě referenčního aktiva ve vybrané dny sledování (23. 8. 2027, 21. 8. 2028, 21. 8. 2029, 21. 8. 2030, 21. 8. 2031 a 23. 8. 2032).

Referenčním aktivem je fond Mistral US Selection Fund. Jde o aktivně řízený fond denominovaný v EUR. Spravuje jej společnost Société Générale Investment Solutions (France). Podrobnější informace o referenčním aktivu naleznete níže.

Upisovací období	4. 5. 2026 – 7. 8. 2026 (nebo do vyprodání fondu)
Splatnost fondu	splatnost fondu nastane k 30. 8. 2032
Platba pojistného do Bariérového fondu Perspektiv 4	Jednorázové / mimořádné pojistné

Možnost zhodnocení 38,1 % investovaných prostředků (investičního pojistného po odečtení nákladů na vznik a správu pojištění, neboli alokovaného pojistného) ke dni splatnosti fondu, a to za předpokladu, že hodnota referenčního aktiva nebude k 23. 8. 2032 pod hranicí 50 % jeho počáteční hodnoty.

Zhodnocení, které klient ke dni splatnosti získá, pak závisí na hodnotě (úrovni) referenčního aktiva v den konečné hodnoty (23. 8. 2032), popř. na hodnotě (úrovni) referenčního aktiva v dalších dnech sledování (tj. 23. 8. 2027, 21. 8. 2028, 21. 8. 2029, 21. 8. 2030 a 21. 8. 2031). Jednotlivé scénáře zhodnocení investovaných prostředků klienta (po odečtení nákladů na vznik a správu pojištění) v závislosti na výkonnosti referenčního aktiva ve stanovené dny jsou shrnuty v následující tabulce:
 

Den sledování, ve kterém úroveň referenčního aktiva naposledy dosáhne alespoň 50 % své počáteční hodnoty	Klient získá ke dni splatnosti (30. 8. 2032):
23. 8. 2032 (den konečné hodnoty)	100 % alokovaného pojistného a k tomu bonus 38,1 %.
21. 8.  2031	Procentuální část alokovaného pojistného, která odpovídá úrovni referenčního aktiva ke dni konečné hodnoty (23. 8. 2032), a k tomu bonus 31,75 %. Klient utrpí ztrátu a získá ke dni splatnosti méně než 81,75 % alokovaného pojistného.
21. 8. 2030	Procentuální část alokovaného pojistného, která odpovídá úrovni referenčního aktiva ke dni konečné hodnoty (23. 8. 2032), a k tomu bonus 25,4 %. Klient utrpí ztrátu a získá ke dni splatnosti méně než 75,4 % alokovaného pojistného.
21. 8.  2029	Procentuální část alokovaného pojistného, která odpovídá úrovni referenčního aktiva ke dni konečné hodnoty (23. 8. 2032), a k tomu bonus 19,05 %. Klient utrpí ztrátu a získá ke dni splatnosti méně než 69,05 % alokovaného pojistného.
21. 8.  2028	Procentuální část alokovaného pojistného, která odpovídá úrovni referenčního aktiva ke dni konečné hodnoty (23. 8. 2032), a k tomu bonus 12,7 %. Klient utrpí ztrátu a získá ke dni splatnosti méně než 62,7 % alokovaného pojistného.
23. 8. 2027	Procentuální část alokovaného pojistného, která odpovídá úrovni referenčního aktiva ke dni konečné hodnoty (23. 8. 2032), a k tomu bonus 6,35 %. Klient utrpí ztrátu a získá ke dni splatnosti méně než 56,35 % alokovaného pojistného.
Úroveň referenčního aktiva nedosáhne v žádném z výše uvedených dnů alespoň 50 % své počáteční hodnoty	Procentuální část alokovaného pojistného, která odpovídá úrovni referenčního aktiva ke dni konečné hodnoty (23. 8. 2032). Klient utrpí ztrátu a získá ke dni splatnosti méně než 50 % alokovaného pojistného.

Referenční aktivum Bariérového fondu Perspektiv 4 je fond Mistral US Selection Fund (ISIN LU2667748938). Jde o aktivně řízený fond typu SICAV (tj. akciová společnost s proměnným základním kapitálem), který je denominovaný v EUR a spravuje ho společnost Société Générale Investment Solutions (France).

Referenční aktivum se v rámci své investiční činnosti zaměřuje především na akcie společností obchodovaných na regulovaných trzích v USA. Kromě toho může až 10 % prostředků investovat do akcií firem z jiných zemí OECD. Jde zejména o společnosti z odvětví umělé inteligence, velkých dat, polovodičů, obnovitelné energie a kybernetické bezpečnosti. Portfolio referenčního aktiva je na základě tržního vývoje pravidelně přehodnocováno, přičemž je cílem, aby dosáhlo lepších výsledků než akciový index MSCI USA NTR (EUR) Index (MIUS00000NEU). Referenční aktivum zahrnuje měnové riziko, protože hodnoty položek jeho portfolia, které jsou kótované v cizích měnách, se přepočítávají na eura. Podrobnější informace o referenčním aktivu naleznete zde.

Příklady pěti společností, které jsou zahrnuty v portfoliu referenčního aktiva k 31. 3. 2026: Marvell Technology Inc. (polovodiče), Hewlett Packard Enterprise (IT a sítě), Dell Technologies (IT infrastruktura, cloudová řešení), Emerson Electric Co. (automatizace, software) a Carlisle Companies Inc. (stavební materiály pro efektivní využívání energie).

Dále uvádíme rozložení portfolia referenčního aktiva podle sektorů k 31. 3. 2026:


 

Scénář 1 – optimistický

Pokud hodnota referenčního aktiva skončí k 23. 8. 2032 alespoň na hranici 50 % jeho počáteční hodnoty, klient obdrží v době splatnosti 100 % investované částky (po odečtení nákladů na vznik a správu pojištění) a k tomu součet bonusů za předchozí období, celkem tedy obdrží 138,1 % (tj. 100 % + 6 x 6,35 %) alokovaného pojistného.

Scénář 2 – optimistický

Pokud se hodnota referenčního aktiva v průběhu trvání fondu dostane pod hranici bariéry, ale k 23. 8. 2032 skončí na nebo nad hranicí 50 % původní hodnoty, klient obdrží v době splatnosti 100 % investované částky (po odečtení nákladů na vznik a správu pojištění) plus součet bonusů za předchozí období.

Příklad: Pokud v průběhu trvání fondu klesne k určitému datu sledování hodnota referenčního aktiva pod hranici 50 % (viz 4. a 5. rok), nebude za toto sledování bonus připsán. Jakmile bude hodnota referenčního aktiva k datu příštího sledování na hranici 50 % nebo nad ní, budou připsány i bonusy za předchozí sledovaná období (viz rok 6). V tomto konkrétním příkladě tedy klient nakonec obdrží 138,1 % (100 % + 3 x 6,5 % + 19,5 %) alokovaného pojistného.

Scénář 3 – pesimistický

V případě, že konečná hodnota referenčního aktiva skončí k 23. 8. 2032 pod hranicí bariéry (tj. pod 50 % jeho počáteční hodnoty), klient obdrží výslednou hodnotu referenčního aktiva navýšenou o bonusy připsané v průběhu života fondu (viz 1. a 2. rok). V případě níže uvedeného scénáře tedy utrpí ztrátu a získá ke dni splatnosti celkem 52,7 % (40 % + 2 x 6,35 %) alokovaného pojistného.